미국 배당성장주 ETF, 안정된 수익과 소득창출.

시리우스(Sirius)는 '눈이 부시게 빛난다'는 뜻이다. 태양이 떠오르기 전 먼저 나타난다. 일출 직전 떠오르는 시리우스를 상상하며 노마드(Nomad) 여행을 시작한다. 경제 마인드(Economic literacy)로 부의 지도(The Map of the Wealth)를 그린다. 워드프레스의 카디즈 항구를 기습하라.

 

<미국 배당주 투자>의 저자 소수몽키·베가스풍류객·윤재홍.

1. 미국의 글로벌 혁신.

1947년 미국은 마셜플랜의 가동으로 달러의 기축통화 위상을 정립한다. 1971년 무역적자가 누적되자 닉슨은 달러 불태환을 선언한다. 브레튼우즈체제는 붕괴하고 달러는 자유롭게 날개를 펴고 비상한다. 1986년에서 2005년까지 미국은 풍요의 세월을 만끽한다. 1947년 마셜플랜으로 냉전을 시작한후 60년이 되는 2007년 미국은 금융위기를 맞는다. 달러 불태환 선언후 36년후인 2007년 금융위기가 오자 미국은 2009년 3월부터 3차에 걸쳐 3조 2천억 달러의 천문학적 돈을 공급한다. 미국의 국제수지 적자는 세계 경제에 달러 공급을 선물한다. 세계 각국의 외환위기는 외환보유고 축적을 위한 달러의 수요를 창출한다. 2013년 6월 미연준의장 버냉키는 양적완화 축소일정을 언급하고 달러 가치는 상승하며 반전한다. 2018년부터 미연준은 글로벌 부채 247조 달러를 160조로 감축을 시도한다. 기축통화인 달러의 위상이 인플레이션으로 크게 흔들릴 수 있다고 판단해 금리인상과 양적완화 축소를 진행한다. 불태환 선언후 48년이 지난 2019년, 셰일가스 혁명과 인공지능 IT기술력 등으로 달러의 가치와 위상은 견고하다. 달러의 순환이 만들어낸 세계 경제는 6단계 글로벌 불황 대위기를 통과 중이다. 7단계 세계 경제의 회복은 미국, 일본과 독일이 주도한다. 미국은 황금기에 진입하고 일본은 올림픽이후 급부상하며 독일은 제4제국을 꿈꾸며 떠오른다. 중국은 달러의 덫에 걸려 좌절하고 유럽은 지리멸렬하며 러시아는 무력하다. 아랍 산유국들의 오일시대는 저물고 시아파 맹주 이란의 입지는 축소된다. 미국은 투명한 경제 시스템과 엄격한 사법체계로 글로벌 혁신을 주도한다.

2. 미국의 배당주 주목.

미국은 기업들의 투명성, 주주친화정책과 전문경영인체제로 주주자본주의가 견고하게 자리잡는다. 배당금과 투자수익률 비중이 높은 금융 선진국이다. 우리는 배당에 인색한 주주환원 정책, 낮은 배당성향과 배당 소득에 불리한 과세로 우리는 배당투자의 불모지이다. 내부정보를 이용한 부당거래, 대기업 계열사의 경영권 상속·승계를 위한 기업 일감 몰아주기, 정부 권력의 부당한 시장개입 등으로 시스템의 룰 자체가 불공정하다. 미국은 기업성장의 과실을 배당으로 나누는 주주들을 위한 자본주의 국가이다. 주주 친화적 배당 시스템으로 전 세계에서 벌어들인 부를 주주에게 돌려준다. 기업의 성장은 배당의 성장과 궤를 같이 한다. 작은 스타트업이 투자자들의 지원을 받아 사업 가능성을 확인하고 주식시장에 상장을 한다. 시장의 관심을 받아 성장주로 매출과 이익을 지속적으로 확대한다. 안정적 현금흐름을 확보하면 기업들은 배당금을 지급하기 시작하는 배당주로 변모한다. 배당을 꾸준히 지급하고 금액이 증가해 고배당 배당성장주가 된다. 초기 성장주 투자로 시세차익과 고배당 두마리 토끼를 잡는다. 안정된 수익과 소득을 창출한다. 노마드 비즈니스의 부를 키워나간다.

3. 미국의 배당주 선택.

배당주 투자 전략은 글로벌 경제의 패권이동, 통화·투자·경제전쟁, 부의 흐름에 대한 통찰 속에서 경영진의 자질, 경영진의 자사주 매매상황, 기업의 재무지표 분석, 성장가능성, 내가 잘 아는 분야, 전자 공시에 대한 분석 등 정성적(Qualitative) 평가를 우선한다. 특히 EPS(주당순이익), PER(주가수익비율), PBR(주가순자산비율), ROE(자기자본비율), EBITA(에비타배수), 매출액, 기관투자가의 지원, 발행주식수, Something New(신제품·서비스·흐름·경영진), 주도주, 자사주 매입기업 등 재무지표 분석은 배당주 선택의 핵심 조건이다. 기업의 성장률 분석을 끝낸후 배당성향과 배당이력을 살펴본다. 배당성향은 순이익에서 차지하는 배당금 비중이다. 배당성향은 배당이 앞으로 유지될 수 있는 기준이다. 배당성향이 0%라는 것은 당시 순이익에서 배당금을 일절 지급하지 않는다는 뜻이고 100%라는 것은 번 돈을 전부 배당한다는 의미이다. 배당성향은 약 20~60%가 적정하다. 80%가 넘어가는 종목은 피한다. 배당이력은 평균 4년의 경기 사이클을 3번 거친 12년을 기초로 한다. 배당을 삭감한 적이 있는 기업은 배제시킨다. 미국기업에는 50년 이상 배당을 늘려온 배당킹이 약 26개, 25년 이상 배당을 늘려온 배당귀족이 약 53개, 10년 이상 배당을 늘려온 배당 챔피언이 약 264개, 5년 이상 배당을 늘려온 배당 블루칩이 약 518개이다. 미국의 우량 기업들은 주주들이 현금흐름을 계획할 수 있도록 배당 지급일까지 고정해놓는다. 배당지급일에 정확히 배당했는지 디비던트 닷컴(Dividend.com)에서 기록을 확인한다. 배당을 지속적으로 증가시킨 기업들을 중심으로 저평가된 배당주와 성장주를 배당락일에 맞춰 포트폴리오한다.

4. 미국의 유대인 기업 배당주.

유대인들은 성서시대부터 현재까지 영욕의 역사를 이겨내고 세계에서 가장 강력한 부의 경제권력을 창조한다. 2500년 동안 이 나라 저 나라를 쫓겨다니면서 터득한 생존철학을 종교적 생활(태교법)과 공동체적 유대감 속에 공공히 하며 신학에 가까운 부의 경영철학을 만든다. 1654년 처음 미국 땅을 밟은 23명의 유대인들을 시작으로 1820년 독일을 중심으로 한 30만 명의 유대인들이 미국 이민을 시작한다. 전 세계 인구 중 0.2%에 불과한 유대인들이 뉴욕의 금융가와 세계경제를 장악한다. 세계 100대 기업 중 40%가 유대인이 창업자이거나 오너이다. 유대인 기업들을 배당주 포트폴리오에 담으면 상당한 배당수익과 시세차익을 얻을 확률이 높다. 6천 개가 넘는 미국의 상장 종목들 가운데서 2,183개의 ETF(상장지수펀드) 중 유대인이 오너인 배당킹, 배당귀족, 배당 챔피언, 배당 블루칩을 정성분석과 정량분석한다. 시가총액(AUM)이 10억 달러 이상, 최근 3개월 일평균 거래대금이 1천만 달러 이상, 운용보수가 연간 기준 1.5%이하인 기업을 선정한다. 인텔, 마이크로소프트, 스타벅스, 오라클, 코스트코 홀세일, 웰스 파고, AT&T, 월트 디즈니, 라스베이거스 샌즈, 퀄컴 등은 시가총액, 3개월 평균 거래량, 시가배당률, 배당성향이 좋은 기업들이다. 이제 세계는 유대인의 영향력이 미치지 않는 곳이 거의 없다. 유대인을 모르고서는 세계 흐름의 본질을 제대로 이해하기 힘들다. 현대 사회에서 가장 큰 영향을 미치는 경제 부문의 경쟁력을 배당주 투자로 체득한다.

와이에이치파트너스 글로벌 출판프로젝트 🦅

​2022.9.14. 워드프레스(독점 해외판매망)오픈.

https://nomadsirius.kr

영문판 해외 판매처.

워드프레스(독점 판매망), 펜립(전세계 400개 스토어•20만개 도서관), 구글Books, 애플iBooks, 아마존Kindle.

​한영판 국내 판매처.

​유페이퍼(외 유통망), 교보, Yes24, 알라딘, 리디북스, 네이버스마트스토어.